Uśrednianie ceny zakupu (DCA)
Uśrednianie ceny zakupu, znane jako dollar cost averaging, polega na inwestowaniu stałej kwoty w równych odstępach czasu, bez oglądania się na bieżący kurs. Zamiast trafiać w dobry moment, kupuje się regularnie.
Mechanizm jest prosty: za tę samą kwotę kupuje się więcej jednostek, gdy są tanie, i mniej, gdy są drogie. Przy wpłatach po 500 zł i cenach jednostki 100, 50 i 80 zł kupujemy 5, 10 i 6,25 jednostki, czyli 21,25 jednostki za 1500 zł. Średnia zapłacona cena to 70,59 zł, choć średnia arytmetyczna kursów wynosi 76,67 zł. Różnica bierze się z samej konstrukcji stałej wpłaty i nie wymaga żadnych prognoz.
Największą zaletą jest ograniczenie ryzyka wejścia całą kwotą na szczycie oraz to, że decyzja zapada raz, a potem wykonuje się ją automatycznie zleceniem stałym. Dla osoby, która odkłada z pensji, uśrednianie jest zresztą naturalnym trybem inwestowania, bo pieniądze pojawiają się co miesiąc, a nie jednorazowo.
Ograniczenia są równie konkretne. Na rynku, który w długim okresie rośnie, jednorazowa wpłata dostępnej kwoty historycznie kończyła się częściej lepszym wynikiem niż rozłożenie jej na raty, bo kapitał dłużej pracuje. Metoda nie chroni też przed stratą, gdy instrument trwale traci wartość: uśrednia się wtedy cenę w dół bez perspektywy odbicia. Do rachunku trzeba dodać prowizje od każdej transakcji, które przy małych, częstych wpłatach potrafią zjeść sporą część wyniku.
Poznaj nasze zestawienia kont, kredytów i ubezpieczeń, z jasno opisanymi warunkami premii.
Zobacz ranking kont